1月13日，A股三大指数团体回调，午后电网设备板块呈现异动，多只变压器概念股强势兴起，三变科技（002112.SZ）、特变电工（600089.SH）直线.SH）一度触及涨停，亿能电力（920046.BJ）飙升近30%后涨幅收窄至20.06%，安靠智电（300617.SZ）涨逾17%后回落、收涨10.84%，灿能电力（920299.BJ）收涨13.76%，中能电气（300062.SZ）、保变电气（600550.SH）、伊戈尔（002922.SZ）、金盘科技（688676.SH）、华通线.SH）等多股跟涨。当天，电网设备ETF（159326）上涨2.83%。
特变电工、我国西电均为国内变压器龙头。音讯面上，未经证明的商场“小作文”宣称三变科技拿到美国xAI数据中心35KV变压器批量项目、特变电工与特斯拉协作成为FSD一级供货商。
揭露材料显现，三变科技已在美国和欧洲希腊等海外商场有所布局。该公司早在2024年11月公告，全资子公司三变科技美国公司在美完结注册挂号，主营各类变压器和服务的出售。上一年12月公告，在欧洲出资建立全资子公司，出资总额拟定为50万欧元。三变科技在2025年1月发布的一篇文章中曾提及，“2024年咱们在美国出资建立了全资子公司，之后咱们的主变走进了马斯克xAI超级核算机中心，2024年咱们批量出产的330、400等持续走向世界电网”。
安靠智电13日盘后公告，近来与客户A签订合同，为该客户的北美数据中心项目供给电力设备，合同金额为898.3万美元，根据2026年1月12日我国人民银行外汇中心发布的汇率核算，折合人民币约6297.80万元，约占公司2024年度经审计的经营收入的5.80%。
算力的止境是电力，电力的止境是变压器。一年多以来，始料未及的“变压器荒”席卷全球，时至今日仍没有降温痕迹。AI数据中心的用电需求急剧上升、欧美电网改造、可再次出产的动力并网规划扩展、储能需求迸发式增加，一起催生了这场变压器抢购潮，供需错配导致全球变压器交货周期持续上升。
特斯拉CEO埃隆·马斯克（Elon Musk）在近来播出的“Moonshots”播客节目中称，跟着人工智能、动力和太空体系指数级增加，真实的瓶颈是发电，而变压器是瓶颈中的瓶颈。
他称，我们轻视了电力上线的难度。“首要你需求发电，而变压器又需求变压器，你有必要把电压转化成核算机能处理的电压，还得给核算机散热。基本上，发电和散热是AI开展的约束要素。一旦有了人形机器人技能，它们能处理发电和散热问题。但至少在未来两年，这些仍将是约束要素。”他进一步解说称，数据中心有必要装备电力足够的发电厂，然后将发电厂输出的100到300千伏电压进行转化。终究，有必要在机架层面将其转化为几百伏的电压。
马斯克旗下的xAI在美国田纳西州孟菲斯市制作的超大规划数据中心Colossus 2将具有首个千兆瓦级练习集群，但遭到美国电力基础设施的连累。
全球疯抢变压器之际，另一则音讯分外引人瞩目，相同成为最新行情的催化剂：当地时刻1月12日黄昏，美国俄亥俄州克利夫兰市西部地区一处变压器爆破引发多个电线杆起火，导致当地部分用户断电。据悉，这一事端未形成人员受伤或逝世，电力抢修正在进行中。变压器爆破原因暂时不明。
此外，美东时刻周一，美国总统特朗普在社会化媒体上发文称，微软将宣告相关行动，以保证在该公司建造更多数据中心以满意日渐增加的人工智能需求的过程中，美国民众不会因而面对电费上涨的问题。特朗普在社会化媒体上着重，微软将尽力操控电价，并暗示其他公司也会做出相似许诺。
“从我国制作交给海外的状况看，交货周期在一年半到两年左右。如果是海外产能，交货周期更长。全球最严重的状况或许两到三年才有交给。”瑞银出资银行大中华区动力转型与新动力职业研讨主管廖启华此前承受汹涌新闻采访时剖析称，“我国变压器现在在全球的市占率并不大，但可以正常的看到出口增加很快。据海关数据，2025年前10个月变压器出口金额的同比增速到达40%左右。别忘了，这是在该职业景气量现已持续差不多两年的状况下产生的，没有一丝放缓的痕迹。”
瑞银以为，2026年，变压器商场将持续处于高景气周期。“从需求端和产能扩张视点来看，变压器的景气量下一年还能保持，2027年要看全球AI出资的落地状况，现在看是比较达观。”廖启华对汹涌新闻称。
海外商场建厂本钱虽高，但高赢利愈加诱人。据汹涌新闻了解，一台国产主变压器在欧美商场的价格，是国内价格的4倍左右。
前所未有的电力超级周期仍在连续。全球最大的变压器制作商和重要的输配电技能供货商日立动力已上调商场增加预期，将全球电网事务的增加周期从之前猜测的2030年延伸至2035年。回来搜狐，检查愈加多
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